一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營中離不開資金的周轉(zhuǎn)，那么，什么是營運(yùn)資金呢？

營運(yùn)資金亦稱“運(yùn)用資金”。國外稱為營運(yùn)資本。是合營企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運(yùn)用、周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。

營運(yùn)資金從會(huì)計(jì)的角度看是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的凈額。為可用來償還支付義務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)，減去支付義務(wù)的流動(dòng)負(fù)債的差額。

計(jì)算公式

營運(yùn)資金公式就是：

營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債

＝（總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn)）-（總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長期負(fù)債）

＝（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）-非流動(dòng)資產(chǎn)

＝長期資本-長期資產(chǎn)

特點(diǎn)

為了有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，必須研究營運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。營運(yùn)資金一般具有以下特點(diǎn)：

1周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說明營運(yùn)資金可以通過短期籌資方式加以解決。

2非現(xiàn)金形態(tài)的營運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。

3數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。

4來源具有多樣性。營運(yùn)資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

有朋友看到零售業(yè)報(bào)表的營運(yùn)資本為負(fù)的，覺得很疑惑。

相關(guān)會(huì)計(jì)師解釋說，運(yùn)營資本為負(fù)數(shù)在零售業(yè)很有可能是企業(yè)運(yùn)營能力強(qiáng)的表現(xiàn)。運(yùn)營資本為負(fù)數(shù)可以理解為企業(yè)的日常運(yùn)營不需要自己出流動(dòng)資金，而是靠流動(dòng)負(fù)債來支持的。對(duì)于零售業(yè)來說，基本上短期負(fù)債就是指欠供應(yīng)商的錢。那么運(yùn)營資本為負(fù)數(shù)意思實(shí)力強(qiáng)大的零售企業(yè)可以盡量延長對(duì)供應(yīng)商的賬期，同時(shí)庫存賣的很快。

舉個(gè)例子，假如我是強(qiáng)勢(shì)零售賣場，跟供應(yīng)商半年一結(jié)，同時(shí)我賣貨非?？?，一個(gè)月售罄一次，有閑錢我就拿去投資到新店做固定資產(chǎn)，或者做其他投資了。那么基本上是應(yīng)付最高有半年的進(jìn)貨金額，而存貨端平均只有一個(gè)月的庫存，因?yàn)槭橇闶?，?yīng)收占款可忽略。這種情況下運(yùn)營資本是大大的負(fù)數(shù)。